ارتفاع أسعار النفط وسط توقعات بزيادة الطلب على الخام
ارتفعت أسعار النفط اليوم الثلاثاء وسط توقعات بأن يزيد اتفاق سقف الديون في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم، الطلب على الخام.
لكن مخاوف من زيادة أسعار الفائدة وأن تترك أوبك+ حصص الإنتاج دون تغيير حدت المكاسب.
ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 35 سنتا أو 0.5 بالمئة إلى 77.42 دولار للبرميل بحلول الساعة 0145 بتوقيت جرينتش بعد أن ارتفعت 12 سنتا أمس الاثنين.
وصعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 53 سنتا إلى 73.20 دولار للبرميل، مرتفعا 0.7 بالمئة عن إغلاق يوم الجمعة.
وفي حين أن اتفاق سقف الديون حفز شراء الأصول عالية المخاطر مثل السلع الأولية، سيجتمع كبار منتجي النفط في الرابع من يونيو دون وضوح الرؤية بشأن ما إذا كانوا سيزيدون تخفيضات الإنتاج وسط الركود العام في الأسعار منذ منتصف أبريل.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة الأمريكية أكثر، مما قد يعوق النمو الاقتصادي وبالتالي الطلب على النفط. وقال توشيتاكا تازاوا المحلل في شركة فوجيتومي سيكيوريتيز “حول المستثمرون انتباههم إلى نتائج اجتماع أوبك+ في مطلع الأسبوع المقبل وسط رسائل متضاربة من منتجي النفط الرئيسيين”.
وأضاف “اتفاق سقف الديون الأمريكية عزز الرغبة في المخاطرة، لكن المستثمرين مترددون في زيادة الشراء وسط مخاوف بشأن التضخم واحتمال حدوث زيادات أخرى في أسعار الفائدة”.
وتوصل الرئيس الأمريكي جو بايدن ورئيس مجلس النواب كيفن مكارثي في مطلع الأسبوع إلى اتفاق لتعليق سقف الدين البالغ 31.4 تريليون دولار والحد من الإنفاق الحكومي للعامين المقبلين.
كما يراقب المستثمرون عن كثب ما إذا كانت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاء بينهم روسيا، فيما يعرف باسم أوبك+، سيغيرون حصص إنتاجهم.
وفي أبريل، أعلنت السعودية وأعضاء آخرون في أوبك+ عن مزيد من التخفيضات في إنتاج النفط
بنحو 1.2 مليون برميل يوميا، ليصل الحجم الإجمالي لتخفيضات التكتل إلى 3.66 مليون برميل يوميا،
وعلي جانب أخر تعمل وول ستريت على إعادة تسريع آلة الديون غير المرغوب فيها ببطء.
وافقت البنوك على إقراض مليارات الدولارات لتمويل عمليات الاستحواذ بالرافعة المالية من قبل Apollo Global و Elliott Management و Blackstone و Veritas Capital في الأشهر الأخيرة ، مع عودة وول ستريت إلى السوق التي تركتها تتكبد خسائر مؤلمة خلال العام الماضي.
إنها أخبار مرحب بها لشركات الأسهم الخاصة العملاقة الذين يجلسون على مئات المليارات من الدولارات من المسحوق الجاف ويبحثون عن خيارات تمويل جذابة ، حيث تقوض أسعار الفائدة المرتفعة عائداتهم.
يقول المصرفيون إنه على الرغم من الاضطرابات التي عصفت بالقطاع المصرفي هذا الربيع ، أصبح الاكتتاب خيارًا أكثر جاذبية مرة أخرى.
قال كريس بلوم ، رئيس تمويل الشركات في بنك بي إن بي باريبا: “ضرب بنك وادي السليكون وكريدي سويس فقط عندما كنا نقبض على عرض ، مما أدى إلى تباطؤنا”. “[But] بدأت ترى عودة الخيار المرخص “.
تضررت عائدات البنوك الاستثمارية بشدة من الانخفاض الحاد في صفقات الأسهم الخاصة بالشركات والخاصة ، مع توقعات اقتصادية قاتمة وأزمة البنوك في الربيع مما ساعد على دفع أحجام الاندماجات والاستحواذات إلى أدنى مستوى لها في عقد من الزمان في الربع الأول.
انخفضت رسوم الاكتتاب في السندات غير المرغوب فيها والقروض ذات الرافعة المالية – الدين المستخدم لتجميع عمليات الاستحواذ بالرافعة المالية – بأكثر من 20 في المائة من متوسط الخمس سنوات ، وفقًا لبيانات من مجموعة بورصة لندن.
تأمل البنوك الآن في الاستفادة من الارتفاع في أسواق السندات غير المرغوب فيها والقروض ذات الرافعة المالية هذا العام ، والتي حرمت من الإصدارات الجديدة. تحولت شركات الأسهم الخاصة إلى حد كبير إلى مقرضين مباشرين مثل أبولو وبلاكستون كريديت وإتش بي إس إنفستمنت مانجمنت لتمويل عمليات الاستحواذ حيث تراجعت قيمة الأسواق العامة ونمت البنوك مترددة في الإقراض.
